Security Token Steuern: Informationen & Anleitung [2024]

Was sind Security Token?

Security Token sind eine Art von Kryptowährung oder digitalem Token, die als digitale Wertpapiere fungieren. Im Gegensatz zu Utility Token, die oft für den Zugang zu einer spezifischen Software oder einem Service verwendet werden, repräsentieren Security Token tatsächlich einen Anteil an einem realen Vermögenswert, einer Unternehmensbeteiligung, Dividendenansprüchen oder anderen Eigentumsrechten.

Die Besonderheiten von Security Token sind:

1. Regulierung: Sie unterliegen oft den Wertpapiergesetzen und -regulierungen. Das bedeutet, dass sie ähnlichen Regeln und Vorschriften folgen müssen wie traditionelle Wertpapiere, wie Aktien oder Anleihen.
2. Anspruch auf Vermögenswerte: Security Token können Rechte an Vermögenswerten wie Immobilien, Unternehmen oder Einnahmen aus einem Projekt verbriefen.
3. Investmentpotenzial: Sie werden oft als Investition genutzt, da sie potenzielle Gewinne durch Wertsteigerungen oder Dividenden bieten.
4. Tokenisierung: Sie ermöglichen die Tokenisierung traditioneller Vermögenswerte, was bedeutet, dass diese Vermögenswerte in digitale Token umgewandelt werden, die dann leichter und effizienter gehandelt werden können.
5. Technologie: Wie andere Kryptowährungen basieren sie auf Blockchain-Technologie, was für Transparenz und Sicherheit bei Transaktionen sorgt.
6. Marktzugang: Sie bieten oft einfacheren Zugang zu Investitionsmöglichkeiten, die sonst schwer zu erreichen wären, und können kleinere Investitionen in größere Projekte ermöglichen.
7. Globale Handelbarkeit: Security Token können theoretisch rund um die Uhr und global gehandelt werden, wodurch sie eine breitere Investorenbasis erreichen.
8. Compliance-Funktionen: Sie können programmiert werden, um automatisch Compliance- und regulatorische Anforderungen zu erfüllen.

Security Token stellen somit eine Brücke zwischen der traditionellen Finanzwelt und der neuen Welt der Blockchain-Technologie dar und bieten neue Möglichkeiten für die Kapitalbeschaffung und Investitionen.

In diesem Artikel schauen wir uns an, welche Auswirkungen Security Token auf deine Krypto Steuern haben.

Typische Arten von Token

Grundsätzlich lassen sich Blockchain-basierte Assets sinnvollerweise in die folgenden Kategorien unterteilen:

Currency Token

Soll ausschließlich als alternatives Zahlungsmittel dienen und ist mit keinen Rechten verbunden.

Utility Token

Vergleichbar mit einem Gutschein, z.B. als Nutzungsrecht/Lizenz für eine (Software-)Dienstleistung ausgestaltet.

Stable Coins

Bilden einen Wert nach, z.B. eines gesetzlichen Zahlungsmittels.

Security Token

Digitalisierte Abbildung eines Vermögenswertes, der sowohl Rechte als auch Pflichten beinhalten kann, z.B. ähnlich einer Unternehmensbeteiligung.

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Besteuerung von Security Token

Was früher ICOs waren, sind heute Security Token Offerings, kurz STOs. Dabei sammeln Unternehmen durch den Verkauf sogenannter Security Token in der Regel Eigen- oder Fremdkapital ein. 

Ein Security Token kann dabei aufsichtsrechtlich ein Wertpapier darstellen.

In Deutschland sind die typischen Charakteristika eines Wertpapieres Übertragbarkeit, Handelbarkeit und die Ausstattung mit wertpapierähnlichen Rechten.

Für Security Token, die diese Voraussetzungen erfüllen, besteht demnach eine hohe Wahrscheinlichkeit, dass sie von den Aufsichtsbehörden als regulierte Finanzinstrumente eingeordnet werden. 

Weitere Informationen darüber können auf der Website der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) unter diesem Link abgerufen werden.

Bei der steuerlichen Behandlung bestehen für Privatanleger:innen deutliche Unterschiede zu Currency oder Utlility Token. 

Security Token stellen im deutschen Steuerrecht keine privaten Wirtschaftsgüter im Sinne des § 23 EStG dar, sondern unterliegen je nach Ausgestaltung als eigenkapital- oder fremdkapitalähnliche Wertpapiere, der Besteuerung als Einkünfte aus Kapitalvermögen im Sinne des § 20 EStG.

Steuerlich werden Security Token also ähnlich wie Aktien behandelt. Damit besteht z.B. auch keine Spekulationsfrist, nach welcher einer etwaiger Veräußerungsgewinn bzw. -verlust steuerfrei wäre. 

Ausschüttungen und Veräußerungsgewinne unterliegen im Ergebnis dem besonderen Steuersatz von 25%.

Unterschiede der Besteuerung von Security, Currency und Utility Token

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